Algunas propiedades de la densidad del precio de un activo con volatilidad Ornstein-Uhlenbeck Público Deposited
Assuming that the volatility of a financial asset is stochastic, virtually no opportunity to display an explicit representation of the distribution of the asset price; to adress the situation, it is necessary to approximate by numerical simulation. However, when the volatility obeys to an process of Ornstein–Uhlenbeck, the distribution of the price can be obtained in a closed form. In this case, we have a model with asymptotic properties which do not depend on constrains of the parameters that define both the price process and the volatility.
Suponiendo que la volatilidad de un activo financiero es estocástica, prácticamente no es posible exhibir una representación explicita de la distribución del precio del activo. Entonces, es necesario tratar la situación de manera aproximada mediante simulación numérica. No obstante, cuando la volatilidad obedece a un proceso de Ornstein–Uhlenbeck, la distribución del precio se puede obtener de forma cerrada. En este caso, se tiene un modelo con propiedades asintóticas que no requieren de restricciones sobre los parámetros que definen al proceso de volatilidad y por lo tanto al del precio.
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